E adesso evviva il rally di Natale dei mercati azionari. Tra le tante tradizioni statistiche di Borsa quella dicembrina e' un classico, si racconta che per le festivita' di solito le borse di, in particolare Wall Street, abbiano la bella abitudine di dare una accelerata alle proprie quotazioni.

La prima cosa che va detta e' che il 2010 sembra un anno un po' avverso alle tendenze statistiche. Basti pensare che il mese di settembre e' stato molto brillante per la borsa Usa, cosa che nessuno si attendeva, visto che di solito e' un mese avverso all'azionario targato New York.

Detto questo un'occhiata al passato serve per smentire alcuni luoghi comuni. Nella sua lunga storia di oltre 110 anni Wall Street ha visto in effetti il Dow Jones a un certo punto avere una forte accelerata. Ma in media non esiste un mese dell'anno che non abbia un suo punto di svolta.

Un luogo comune e' caduto. La statistica non regge neanche se si intende dire che il mese di dicembre e' molto favorevole al mercato azionario. A prima vista ci potremmo essere, i dati dicono che dal 1896 a oggi in media il mese di dicembre ha avuto una performance del'1,2%, mentre gli altri mesi dell'anno non vanno oltre lo 0,5%. Ma smaltendo il dato dalle variabili mensili, alla fine la differenza di rendimento tra dicembre e gli altri mesi non e' considerata significativa per gli statistici quando stanno cercando una particolare anomalia.

Se poi si vuole dire che il rally arriva proprio sotto le feste tra Natale e i primi di gennaio (e non tutto il mese di dicembre) allora e' verso, si assiste a una interessante accelerazione. Peccato che sempre a livello statistico, pero', esistano a Wall Street due fenomeni noti: la svolta di fine mese e la svolta di fine anno, due schemi statistici di borsa molto citati a New York. E peccato che arrivino quando il Natale e' ormai passato.

Fonte Miaeconomia.it